Comprendre les SCPI
Qu'est-ce qu'une SCPI
La Société Civile de Placement Immobilier (SCPI) est un outil d'investissement qui permet aux particuliers de se constituer un patrimoine immobilier sans les contraintes de la gestion locative. Une SCPI fonctionne en collectant les fonds des investisseurs pour les investir dans un portefeuille diversifié de biens immobiliers tels que des bureaux, des commerces, des établissements de santé ou des logements. Les revenus générés par ces biens sont ensuite distribués aux investisseurs sous forme de dividendes.
Fonctionnement d'une SCPI
Le fonctionnement d'une SCPI repose sur un modèle de placement collectif dans l'immobilier. Les investisseurs acquièrent des parts de la SCPI, ce qui les rend propriétaires d'une fraction du patrimoine immobilier géré par la société de gestion. Celle-ci sélectionne, acquiert, et gère les biens immobiliers, puis collecte les loyers. Les revenus générés sont redistribués périodiquement aux porteurs de parts, après déduction des frais de gestion. La SCPI offre ainsi une solution d'investissement accessible, permettant aux investisseurs de bénéficier des rendements immobiliers sans la gestion directe des biens.
Avantages des SCPI
Investir en SCPI présente de nombreux avantages. Tout d'abord, cela permet de diversifier son patrimoine immobilier en investissant dans différents types de biens et de secteurs géographiques. De plus, la gestion locative étant assurée par la société de gestion de la SCPI, les investisseurs sont déchargés des contraintes liées à la recherche de locataires, à la gestion des impayés et à l'entretien des biens. Enfin, les SCPI offrent un accès à l'immobilier professionnel à des montants d'investissement plus faibles que l'achat en direct, ce qui les rend accessibles à un plus grand nombre d'investisseurs.
Les risques et les rendements des SCPI
Comme tout investissement, les SCPI comportent des risques. Les principaux risques sont liés à la conjoncture économique et immobilière, à la vacance locative et aux fluctuations des marchés financiers. Il est donc important de bien étudier les caractéristiques de la SCPI choisie et d'analyser les performances passées avant de prendre une décision d'investissement.
En ce qui concerne les rendements, les SCPI offrent généralement un rendement annuel compris entre 4% et 6%1, ce qui en fait un placement attractif à moyen/long terme. Cependant, il convient de noter que les rendements et les performances passés ne préjugent pas des rendements et des performances futurs et que le capital investi n'est pas garanti.
SCPI Foncière des Praticiens : Une SCPI spécialisée dans le secteur de la santé
Présentation de la SCPI Foncière des Praticiens
Créée en 2017 à l'initiative des praticiens du Groupe Vivalto Santé, la SCPI Foncière des Praticiens est une solution d'investissement dans l'immobilier de santé sous forme de SCPI à capital variable.*
Engagée au service de la lutte contre la désertification médicale, elle vise l’acquisition d’un patrimoine immobilier de santé d’une taille unitaire entre 3 et 20 M€, et cible principalement des maisons médicales, centres de santé, lieux de soins et de consultation en régions. Depuis 2019, la SCPI Foncière des Praticiens est ouverte au grand public.
Avantages spécifiques de cette SCPI
Foncière des Praticiens est une pure SCPI santé, ce qui est l’une de ses plus grandes forces. Son patrimoine est principalement investi dans des pôles de santé, permettant de fluidifier le parcours de soin et de pallier le manque d’infrastructures sur le territoire.
En s'appuyant sur des fondamentaux solides, la SCPI Foncière des Praticiens a su s'installer durablement dans le paysage de l'investissement et tisser des liens forts avec les médecins. "Certains praticiens siègent au conseil de surveillance, ce qui nous permet de nous assurer de l'adéquation de notre modèle et des acquisitions réalisées. C'est un atout indéniable." selon Steven Perron, président du Groupe Magellim et de Foncière Magellan.
Depuis fin 2020, la SCPI Foncière des Praticiens détient également le statut de fonds de partage permettant à ses associés de donner une dimension philanthropique à leur investissement en reversant une partie de leur revenus à 3 associations et Fondations. Enfin, depuis 2021, elle dispose du label ISR (Investissement Socialement Responsable).
Performance et historique de la SCPI Foncière des Praticiens
Malgré un contexte difficile pour l'immobilier en 2023, la SCPI Foncière des Praticiens "se porte bien". Elle a su maintenir son prix de part, augmenter son niveau de report à nouveau et affiche aujourd’hui le meilleur taux de distribution² de sa catégorie.
Evolution du taux de distribution** de la SCPI Foncière des Praticiens
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2019 |
2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
|---|---|---|---|---|---|
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Taux de distribution |
5,10% |
5,10% |
5,10% |
5,10% |
5,40% |
Enfin l'intérêt pour la classe d'actifs santé reste très vivace. Véritable réponse à des enjeux sociétaux majeurs comme le vieillissement de la population, le développement des maladies chroniques et plus largement le manque d’infrastructures de santé publiques, la SCPI Foncière des Praticiens s’est installée durablement dans le paysage de l’investissement, et détient aujourd’hui une vingtaine d’actifs pour une capitalisation de plus de 150 M€.
Foncière Magellan : Une société de gestion dynamique et reconnue
Aperçu de Foncière Magellan
Créée en 2010 et dédiée aux territoires, Foncière Magellan est une société d'investissement et de gestion d'actifs immobiliers audacieuse, spécialisée dans le secteur immobilier tertiaire et les actifs à forte création de valeur.
Stratégie d'investissement et secteurs cibles
Co-porter des projets immobiliers vecteurs de sens pour les territoires
Foncière Magellan contribue à donner naissance, à développer et à concrétiser des projets immobiliers utiles aux territoires. En mettant en relation les collectivités locales avec des acteurs-clés et en inventant des solutions innovantes et fructueuses pour débloquer des fonds, grâce à ses multiples savoir-faire et son réseau de connaissances.
Elle participe plus largement au renouveau immobilier des territoires, dans des secteurs essentiels en pleine mutation, comme la santé, l'éducation, l'industrie, les lieux de travail...
Evolutions récentes et perspectives
En 2018, Foncière Magellan a rejoint le Groupe Magellim. Créé la même année, le Groupe Magellim est un groupe multipotentiel dédié au renouveau des territoires et des entreprises.
Acteur de l’investissement, le Groupe Magellim a vocation à faciliter l’émergence, la mise en œuvre et le succès de projets durablement utiles pour les territoires, les citoyens et les entreprises, en fédérant les acteurs-clés et en créant des solutions d’investissements dédiées.
Composé des sociétés Foncière Magellan, Baltis, A Plus Finance, Turgot Capital et Proximea, il s’appuie sur une large palette de savoir-faire hérités de ses filiales (immobilier, private equity, crowdfunding, valeurs mobilières).
Pourquoi investir dans une SCPI
Diversification et mutualisation des risques
Investir dans des SCPI offre une stratégie efficace de diversification et de mutualisation des risques. Ces sociétés permettent aux investisseurs de détenir des parts dans un portefeuille immobilier varié, englobant différents types de biens tels que bureaux, commerces, ou logements. La diversification sectorielle et géographique inhérente aux SCPI réduit la dépendance à un seul marché, atténuant ainsi les risques liés à une classe d'actifs spécifique. De plus, la mutualisation des risques s'opère grâce à la gestion collective assurée par la société de gestion, limitant l'impact des éventuels aléas locatifs ou économiques sur un investisseur individuel. Ce modèle offre ainsi une approche prudente et équilibrée pour les investisseurs cherchant à optimiser leur portefeuille immobilier.
Accès à l'immobilier sans contrainte de gestion
Les SCPI offrent un accès à l'immobilier sans les contraintes directes de gestion. En investissant dans ces sociétés, les particuliers peuvent profiter des rendements immobiliers sans avoir à se préoccuper de la gestion quotidienne des biens. La charge administrative, la recherche de locataires et les soucis de maintenance sont pris en charge par la société de gestion de la SCPI. Cela permet aux investisseurs de bénéficier des avantages de l'immobilier locatif tout en évitant les responsabilités opérationnelles, offrant ainsi une solution attractive pour ceux qui cherchent une exposition à l'immobilier sans implication directe dans sa gestion.
Potentiel de rendement et fiscalité avantageuse
Les SCPI présentent un potentiel de rendement attractif en raison de leur investissement dans un portefeuille diversifié de biens immobiliers. Les loyers perçus par les SCPI sont redistribués aux investisseurs, offrant ainsi une source de revenus réguliers. De plus, ces revenus bénéficient souvent d'une fiscalité avantageuse, avec la possibilité de profiter du régime des revenus fonciers. Les avantages fiscaux, tels que la déduction des charges liées à l'investissement, contribuent à optimiser le rendement net pour les investisseurs. Ainsi, les SCPI se positionnent comme une option attrayante pour ceux cherchant à allier potentiel de rendement et avantages fiscaux dans leur stratégie d'investissement.
Comment investir dans une SCPI ?
Etapes pour investir dans une SCPI
Investir dans une SCPI se fait en plusieurs étapes. Tout d'abord, il faut sélectionner une SCPI en fonction de ses objectifs d'investissement et de son profil de risque. Ensuite, l'investisseur doit acquérir des parts de la SCPI en souscrivant directement auprès de la société de gestion. Cette souscription peut se faire en numéraire ou par le biais d'un crédit. Une fois investi, l'investisseur devient porteur de parts et bénéficie des revenus générés par les loyers des biens détenus par la SCPI. Enfin, il est important de suivre régulièrement la gestion de la SCPI et de s'informer sur les rapports annuels pour évaluer la performance de son investissement.
Choix entre achat comptant et crédit
Lorsqu'on envisage d'investir dans une SCPI, le choix entre l'achat comptant et le recours à un crédit est crucial. L'achat comptant permet une acquisition immédiate de parts sans endettement, offrant une rentabilité directe. Cependant, le recours au crédit peut accroître le potentiel de rendement en amplifiant l'effet de levier financier. Les taux d'intérêt attractifs peuvent rendre le crédit une option avantageuse, mais cela implique des coûts d'emprunt. Le choix dépend des objectifs financiers de l'investisseur, de sa capacité à mobiliser des fonds, et de sa tolérance au risque, soulignant l'importance de consulter un conseiller financier pour une décision éclairée.
Points à considérer avant d'investir
Avant d'investir dans une SCPI, il est crucial de prendre en compte plusieurs aspects. Tout d'abord, il est essentiel de comprendre le profil de risque et les objectifs d'investissement personnels. Ensuite, une analyse approfondie de la SCPI choisie, incluant sa performance passée, sa politique d'investissement, et les frais associés, est nécessaire. L'évaluation de la qualité de la société de gestion est également primordiale, car elle impacte directement la gestion du patrimoine immobilier. Il est recommandé de diversifier ses investissements en considérant différentes SCPI pour atténuer les risques. Enfin, il est judicieux de consulter un professionnel financier afin de s'assurer que l'investissement dans une SCPI est en adéquation avec ses besoins et sa situation financière.
FAQ sur l'investissement dans une SCPI
Question 1 : Quelle est la différence entre une SCPI et un investissement direct dans l'immobilier ?
Réponse : La principale différence réside dans la manière dont l'investissement est réalisé. Une SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) est un placement collectif permettant à plusieurs investisseurs de détenir des parts d'un portefeuille d'actifs immobiliers géré par une société de gestion. En revanche, l'investissement direct dans l'immobilier implique l'achat direct d'un ou plusieurs biens immobiliers par un investisseur. Les SCPI offrent une gestion déléguée et une diversification automatique, tandis que l'investissement direct implique une gestion plus directe et souvent une concentration sur un ou quelques biens.
Question 2 : Est-il possible d'investir dans plusieurs SCPI ?
Réponse : Oui, il est tout à fait possible d'investir dans plusieurs SCPI. Cette stratégie permet aux investisseurs de diversifier davantage leur portefeuille immobilier en détenant des parts dans différentes sociétés de gestion et secteurs immobiliers. Cependant, il est important de bien évaluer chaque SCPI avant d'investir et de considérer la répartition optimale des fonds entre les différentes options.
Question 3 : Quels sont les risques associés à une SCPI ?
Réponse : Les risques associés à une SCPI incluent notamment les fluctuations du marché immobilier, la vacance locative, les variations des taux d'intérêt, ainsi que les décisions de gestion de la société de gestion. De plus, la liquidité des parts peut varier, et il existe un risque de perte en capital. Il est recommandé de bien comprendre ces risques et de consulter un professionnel avant d'investir dans une SCPI.
Question 4 : Comment fonctionne la distribution des revenus avec une SCPI ?
Réponse : Les SCPI distribuent généralement des revenus sous forme de loyers perçus sur les biens immobiliers détenus. Ces revenus sont ensuite distribués périodiquement aux porteurs de parts, souvent de manière trimestrielle. La distribution dépend des résultats de gestion de la SCPI et peut varier en fonction des conditions du marché immobilier et des choix de gestion de la société de gestion.
Question 5 : Quelle est la durée recommandée pour investir dans une SCPI ?
Réponse : La durée recommandée pour investir dans une SCPI dépend des objectifs financiers de l'investisseur. Cependant, les SCPI sont généralement considérées comme des investissements à long terme, avec une horizon de détention recommandée d'au moins 8 à 12 ans. Cela permet de mieux absorber les fluctuations du marché immobilier et de maximiser les avantages fiscaux liés à ce type d'investissement. Il est important de se familiariser avec la politique de gestion de chaque SCPI pour évaluer la compatibilité avec ses propres objectifs.
AVERTISSEMENTS
1source :
² Source : https://portail-scpi.fr/blog/scpi-les-taux-de-distribution-2023-les-plus-eleves-categorie-par-categorie/
*Les investissements passés ne préjugent pas des investissements futurs. La durée de placement recommandée est comprise entre 8 et 12 ans. Comme pour tout placement immobilier, il s’agit d’un investissement à long terme dont la liquidité est limitée. La SCPI Foncière des praticiens présente un risque de perte en capital. Les revenus ne sont pas garantis et dépendront de l’évolution du marché immobilier. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les dividendes potentiels sont soumis à la décision des associés
** Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le taux de distribution est la division du dividende brut avant prélèvement libératoire et autre fiscalité payée par le fonds pour le compte de l’associé, versé au titre de l’année n par le prix de souscription au 1er janvier de l’année n. Le revenu brut distribué est considéré au titre de l’année n, sans considération du délai de jouissance, opposable, le cas échéant, aux nouveaux porteurs. L’impôt étranger peut être neutralisé en France afin d’éviter la double imposition, selon les conventions fiscales en vigueur entre la France et les pays concernés. Le traitement fiscal dépend de la situation individuelle et du taux d’imposition propre à chaque associé. Le dispositif fiscal est susceptible d’évoluer.
Le présent document à caractère promotionnel ne constitue ni un conseil en investissement, ni une recommandation. Les documents d'information réglementaires décrivant l'ensemble des caractéristiques sont disponibles sur demande par mail à l'adresse suivante : relations.investisseurs@foncire-magellan.com.
